Variation des liquidités de la société (encaissement / décaissements) provenant des activités
Exploitation
Méthode directe
+ Versements de clients résultant des ventes de livraisons et prestations (1)
– Versements aux fournisseurs (livraisons et prestations) (2)
– Versements aux collaborateurs (3)
+ Autres recettes (4)
– Autres dépenses (5)
= Entrées/sorties de liquidités provenant de l’activité d’exploitation (cash-flow opérationnel)
(1) Encaissements nets des paiements des clients pendant l’exercice, à ne pas confondre avec les factures clients comptabilisées sur l’exercice
(2) Décaissements nets pour le paiement des fournisseurs pendant l’exercice, à ne pas confondre avec les factures fournisseurs comptabilisées sur l’exercice
(3) Décaissements nets pour le paiement des salaires pendant l’exercice, autres charges de personnel et charges sociales, à ne pas confondre avec les salaires et charges sociales comptabilisés sur l’exercice
(4) Encaissements nets de produits financiers, accessoires, prestations d’assurances-choses, etc.
(5) Décaissements nets pour le paiement de charges de frais généraux (locaux, entretien-réparation-remplacement d’installations, véhicules, administration, etc.)
Encaissements / Décaissements sont des flux monétaires effectifs (caisse, banque, poste, autre moyen)
Illustration
| TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DE L’EXPLOITATION | Variation |
| (1) Versements de clients résultant des ventes de livraisons et prestations | 100.00 |
| (2) Versements aux fournisseurs (livraisons et prestations) | -50.00 |
| (3) Versements aux collaborateurs | -20.00 |
| (4) Autres recettes occasionnant un flux monétaire effectif | + 4.00 |
| (5) Autres dépenses occasionnant un flux monétaire effectif | -10.00 |
Variation totale de 24.00 sur l’exercice, il s’agit d’une augmentation des liquidités. Ce montant doit absolument correspondre à la variation des liquidités au bilan, entre la clôture de l’exercice N-1 et la clôture de l’exercice N.
| Bilan | N | N-1 |
| Liquidités | 98.00 | 74.00 |
Les variations suivantes ne sont PAS des flux d’exploitation :
- Investissements / désinvestissements (achats / ventes d’immobilisations corporelles et incorporelles)
- Augmentation / diminution des engagements financiers à court et long terme (emprunts, crédits, etc.)
- Augmentation / diminution des fonds propres
Méthode indirecte
Bénéfice/Perte
+/– Diminution/augmentation des créances résultant de livraisons et de prestations (1)
+/– Diminution/augmentation des stocks (2)
+/– Diminution/augmentation des autres créances et comptes de régularisation actif (3)
+ Amortissements de l’actif immobilisé (4)
+/_ Dévaluations / Réévaluations d’actifs (5)
+/– Augmentation/diminution de provisions (y c. impôts) (6)
+/– Augmentation/diminution des dettes résultant de livraisons et de prestations (7)
+/– Augmentation/diminution des autres dettes à court terme et comptes de régularisation passif (8)
= Entrée/sortie de liquidités provenant de l’activité d’exploitation (cash-flow opérationnel)
(1) Solde clients-débiteurs commerciaux début de l’exercice moins solde clients-débiteurs commerciaux fin de l’exercice (bilan)
(2) Solde stock début de l’exercice moins solde stock fin de l’exercice (bilan)
(3) Solde autres créances et actifs transitoires début de l’exercice moins solde autres créances et actifs transitoires fin de l’exercice (bilan)
(4) Solde actifs immobilisés nets* début de l’exercice moins solde actifs immobilisés nets* fin de l’exercice (* Valeur brute moins les amortissements cumulés)
(5) Pour les actifs dévalués / réévalués : solde actifs début de l’exercice moins solde actifs fin de l’exercice
(6) Solde provisions fin de l’exercice moins solde provisions début de l’exercice
(7) Solde fournisseurs-créanciers fin de l’exercice moins solde fournisseurs-créanciers début de l’exercice
(8) Solde autres passifs d’exploitation fin de l’exercice moins solde autres passifs d’exploitation début de l’exercice
Les variations suivantes ne sont PAS des flux d’exploitation :
- Investissements / désinvestissements (achats / ventes d’immobilisations corporelles et incorporelles)
- Augmentation / diminution des engagements financiers à court et long terme (emprunts, crédits, etc.)
- Augmentation / diminution des fonds propres
Illustration
| TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DE L’EXPLOITATION | Compte de résultat N — | Bilan N — | Bilan N-1 — | Variation |
| Perte | -4.00 | -4.00 | ||
| (1) + Diminution créances clients | 10.00 | 12.00 | 2.00 | |
| (2) + Diminution de stock | 45.00 | 50.00 | 5.00 | |
| (3) – Augmentation actifs transitoires | 5.00 | 4.00 | -1.00 | |
| (4) + Amortissements | 14.00 | 14.00 | ||
| (5) – Réévaluations | -2.00 | -2.00 | ||
| (6) + Augmentation provisions | 4.00 | 4.00 | ||
| (7) + Augment. dettes fournisseurs | 12.00 | 8.00 | 4.00 | |
| (8) + Augment. passifs transitoires | 5.00 | 3.00 | 2.00 |
Variation totale de 24.00 sur l’exercice, il s’agit d’une augmentation des liquidités. Ce montant doit absolument correspondre à la variation des liquidités au bilan, entre la clôture de l’exercice N-1 et la clôture de l’exercice N.
| Bilan | N | N-1 |
| Liquidités | 98.00 | 74.00 |
(1) Créances clients clôture N-1 : 12.00
(1) Facturation aux clients N : 98.00
(1) Versements de clients N : 100 (voir méthode directe)
=> Solde bilan N = 10.00 = 12.00 + 98.00 -100.00
Facturation aux clients N de 98.00 est un produit (chiffre d’affaire) qui augmente le résultat
La diminution des créances clients de 2.00 constitue un flux monétaire qui est ajouté au résultat de -4.00
(2) Stocks clôture N-1 : 50.00
(2) Entrées en stock N : 60.00
(2) Sorties de stock N : 65.00
=> Solde bilan N = 45.00 = 50.00 + 60.00 – 65.00
Une diminution de stock ne constitue pas un flux monétaire effectif. Cette variation est une charge qui diminue le résultat (-5.00), elle est exactement compensée (annulée) par la variation des soldes des stocks au bilan.
Plus généralement, une diminution des postes actifs entre N-1 et N est une variation qui augmente la liquidité issue du résultat, et inversement. Une diminution des postes passifs entre N-1 et N est une variation qui diminue la liquidité issue du résultat, et inversement.
(4) Un amortissement ne correspond pas à un flux monétaire effectif. Cette variation est une charge qui diminue le résultat (-14.00), elle est exactement compensée (annulée) par la variation des soldes des actifs immobilisés au bilan (+14.00).
(5) Une réévaluation d’un actif ne correspond pas à un flux monétaire effectif. Cette variation est un produit qui augmente le résultat (+2.00), elle est exactement compensée (annulée) par la variation des soldes des actifs concernés au bilan (-2.00).
(6) Une augmentation de provision ne correspond pas à un flux monétaire effectif. Cette variation est une charge qui diminue le résultat (-4.00), elle est exactement compensée (annulée) par la variation des soldes des provisions au bilan (+4.00)
(7) Dettes fournisseurs clôture N-1 : 8.00
(7) Facturation des fournisseurs N : 96.00
(7) Paiements de fournisseurs N : 92.00
=> Solde bilan N = 12.00 = 8.00 + 96.00 – 92.00
Facturation des fournisseurs N de 96.00 est une charge qui diminue le résultat
L’augmentation des dettes fournisseurs de 4.00 constitue un flux monétaire qui est ajouté au résultat de -4.00